一張薄薄的銀行卡片，牽動著持卡人、商家、銀行、銀聯(lián)、收單機(jī)構(gòu)等多方利益。近日，國家發(fā)改委和央行宣布下調(diào)刷卡手續(xù)費，將重新“分割”圍繞著刷卡上下產(chǎn)業(yè)鏈的不同機(jī)構(gòu)的利益蛋糕?？傮w而言，最大利好是商戶，運營成本將減少；受到較大沖擊的是銀行、銀聯(lián)和第三方支付等收單機(jī)構(gòu)，圍繞著發(fā)卡、刷卡、卡清算帶來的收入將大幅減少；對持卡人影響并不大，通常刷卡費用由商戶承擔(dān)。銀聯(lián)內(nèi)部人士表示，短期內(nèi)，銀聯(lián)及產(chǎn)業(yè)各方相關(guān)業(yè)務(wù)收入將受到一定影響。“銀聯(lián)收入可能下降較多，還沒有測算過。就價格而言要降一半，考慮到目前市場沒有那么規(guī)范，可能下降30%-40%，至于利潤就不好說了。”

對實體經(jīng)濟(jì)而言是重大利好。據(jù)發(fā)改委和央行測算，下調(diào)費率后，每年各類商戶可減少刷卡費用74億。恒豐銀行研究院執(zhí)行院長表示，“《通知》自今年9月6日起實施，并設(shè)定了兩年的過渡期，在過渡期保持刷卡費率水平總體穩(wěn)定。我判斷銀行中間業(yè)務(wù)收入并不會因此受太大影響。”對銀行來說，需借助用卡環(huán)境的改善和客戶黏性的增強(qiáng)，提供形式多樣的金融服務(wù)，如信用卡分期、商戶融資等，在刷卡手續(xù)費之外獲得更多的厚利型收入。在經(jīng)濟(jì)增速下行的大環(huán)境下，各類商戶利潤呈下滑之勢，下調(diào)手續(xù)費與“拉動內(nèi)需，擴(kuò)大消費”，“減少流通環(huán)節(jié)收費”的國家政策相協(xié)調(diào)?，F(xiàn)行刷卡手續(xù)費政策于2013年出臺，截至2015年末，全國銀行卡在用發(fā)卡數(shù)量超過54億張，銀行卡聯(lián)網(wǎng)特約商戶超過1600萬戶，POS機(jī)具超過20臺。2015年，全國共發(fā)生銀行卡消費業(yè)務(wù)約290億筆，金額約55萬億元。



信用卡盈利受較大沖擊

按照目前商業(yè)模式，銀行卡刷卡手續(xù)費主要是收單機(jī)構(gòu)收取的收單服務(wù)費、發(fā)卡機(jī)構(gòu)收取的發(fā)卡行服務(wù)費和銀行卡清算機(jī)構(gòu)收取的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費。分別是發(fā)卡行、收單行、銀聯(lián)按照7：2：1分配。假設(shè)工行卡到浦發(fā)POS機(jī)上刷卡，產(chǎn)生10元手續(xù)費，那么工行拿7元，浦發(fā)拿2元，銀聯(lián)拿1元。盡管刷卡交易費只占銀行卡手續(xù)費收入的一部分，但隨著POS收單業(yè)務(wù)快速發(fā)展，也會影響銀行業(yè)收入。東方證券測算的結(jié)果顯示，23%-24%的手續(xù)費折讓將平均降低上市銀行凈利潤約1個百分點。零售型銀行受到影響更大，例如平安、光大、民生和招行等。

主要調(diào)整內(nèi)容如下：

一是降低發(fā)卡行服務(wù)費費率水平。發(fā)卡行服務(wù)費不區(qū)分商戶類別，費率水平降低為借記卡交易不超過交易金額的0.35%，貸記卡交易不超過0.45%。

二是降低網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費費率水平。網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費不區(qū)分商戶類別，費率水平降低為不超過交易金額的0.065%，由發(fā)卡、收單機(jī)構(gòu)各承擔(dān)50%。

三是實行封頂機(jī)制。發(fā)卡行服務(wù)費借記卡交易單筆收費金額不超過13元，貸記卡交易不實行單筆收費封頂控制；網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費不區(qū)分借、貸記卡，單筆交易的收費金額不超過6.5元。

四是對部分商戶實行發(fā)卡行服務(wù)費、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費費率優(yōu)惠措施。對非營利性的醫(yī)療機(jī)構(gòu)等用戶實行發(fā)卡行服務(wù)費、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費全額減免。

五是收單服務(wù)費實行市場調(diào)節(jié)價，由收單機(jī)構(gòu)與商戶協(xié)商確定具體費率。

 

放開收單服務(wù)費后費率會不會升高？
對此，發(fā)改委稱國內(nèi)已有數(shù)百家開展銀行卡收單業(yè)務(wù)的經(jīng)營機(jī)構(gòu)，市場競爭比較充分，預(yù)計不會出現(xiàn)費率水平上升。由于現(xiàn)行不同商戶刷卡手續(xù)費實行差別費率，調(diào)整后不同行業(yè)商戶受益程度也存在差別。餐飲等行業(yè)商戶貸記卡、借記卡交易的發(fā)卡行服務(wù)費、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費費率合計可降低53%-63%，百貨等行業(yè)商戶可降低23%-39%。按照借貸分離的新規(guī)，針對發(fā)卡行服務(wù)費，借記卡和信用卡差別計費，借記卡收取不高于0.35%的手續(xù)費，信用卡不高于0.45%。貸記卡交易中需要額外承擔(dān)資金占用等成本，業(yè)務(wù)損失風(fēng)險相對較高。此次借鑒國外刷卡手續(xù)費通行做法，調(diào)高了信用卡的手續(xù)費。也就是說，以后同樣是刷卡消費1000元，若刷借記卡，商戶可能需支付手續(xù)費2元，刷信用卡，商戶可能需繳納手續(xù)費5元。商家很可能拒絕消費者刷“費率高”的信用卡。一位股份行信用卡部門負(fù)責(zé)人表示，相比國外高額刷卡手續(xù)費，國內(nèi)手續(xù)費本來已很低，信用卡業(yè)務(wù)盈利水平將受較大沖擊。國外信用卡中主要通過差異化服務(wù)和對風(fēng)險管理盈利，國內(nèi)主要通過手續(xù)費方式獲利，手續(xù)費下降促使銀行提高自身的盈利結(jié)構(gòu)、盈利模式和盈利能力。

 

第三方支付生存空間承壓

新規(guī)將進(jìn)一步壓縮第三方支付機(jī)構(gòu)的生存空間。收單機(jī)構(gòu)為不同商戶設(shè)定不同的“MCC碼”，如餐飲類的編碼是5812，超市類是5411。此前，部分商家為了少交刷卡手續(xù)費違規(guī)套碼，比如把手續(xù)費較高的餐飲類套成較低的超市類。以后不同行業(yè)商戶費率一致，商家沒有套碼的必要了。費率降低將加劇第三方支付行業(yè)洗牌。對不夠規(guī)范的支付機(jī)構(gòu)來說，違法套碼空間不再；對業(yè)務(wù)同質(zhì)化、盈利模式單一的支付機(jī)構(gòu)來說，盈利空間進(jìn)一步被壓縮。按照行業(yè)的情況，第三方支付機(jī)構(gòu)年收入在3000萬以上，勉強(qiáng)可以運轉(zhuǎn)。“3000萬是個平衡點，達(dá)到這個收入，機(jī)構(gòu)要融資就容易了，低于這個數(shù)很難維持，估計有一批第三方支付公司要倒閉。”一位第三方支付機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人稱。對互聯(lián)網(wǎng)支付影響較小，目前的費率是千分之六，但不排除部分商戶以刷卡費下調(diào)為由要求支付寶、微信等降價。“支付寶的壓力可能更大，其在線上支付和移動支付處于行業(yè)龍頭地位，不排除競爭對手以降價挖墻腳。而支付寶基本不會主動降價，也可能線上支付都不會降。”前述支付機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人稱。是否能通過擴(kuò)大交易總量彌補(bǔ)價格下調(diào)帶來的損失？前述銀聯(lián)人士認(rèn)為很難，目前的現(xiàn)金替代率已經(jīng)很高，剩下的都是不會用卡的人群，提高空間有限。