中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)每年都在呼吁打擊無(wú)證經(jīng)營(yíng)多用途預(yù)付卡業(yè)務(wù)行為，并且提醒消費(fèi)者，未獲得支付業(yè)務(wù)許可證的商業(yè)企業(yè)發(fā)行預(yù)付卡收取的預(yù)收資金，由發(fā)卡企業(yè)自行管理，資金流向難以監(jiān)管，是否合規(guī)使用主要靠發(fā)卡企業(yè)的理性自覺。監(jiān)管機(jī)構(gòu)也直接點(diǎn)出了為何有些企業(yè)會(huì)熱衷于發(fā)卡，“個(gè)別商業(yè)企業(yè)變相從事多用途預(yù)付卡業(yè)務(wù)，通過(guò)充值返現(xiàn)、打折促銷等方式快速擴(kuò)大預(yù)收資金規(guī)模。”在企業(yè)內(nèi)控機(jī)制不健全的情況下，容易發(fā)生截留挪用預(yù)收資金的風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)者及合作商戶的資金安全難以得到保障。

 

為何商家熱衷于發(fā)行預(yù)付卡、購(gòu)物卡、提貨券？商家在沒(méi)有提供商品及服務(wù)的情況下出售購(gòu)物卡，相當(dāng)于零成本回籠資金，這筆資金可以用于日常運(yùn)營(yíng)和投資理財(cái)。比如根據(jù)公開信息，2017年的前兩個(gè)月，聯(lián)華超市已經(jīng)購(gòu)買了合計(jì)約20億的理財(cái)產(chǎn)品，平價(jià)利率約為4.37%，相當(dāng)于一年后，這筆理財(cái)收入至少有8743萬(wàn)元的收入。如果賣出去的購(gòu)物卡，過(guò)期了仍然無(wú)人消費(fèi)，那就是天上掉下來(lái)的餡餅。2017年上半年，高鑫零售發(fā)布財(cái)報(bào)，預(yù)計(jì)上半年的凈利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng)，而凈利潤(rùn)增長(zhǎng)主要是由于其確認(rèn)發(fā)行及銷售的預(yù)付卡尚未動(dòng)用余額產(chǎn)生的其他收入，而這一數(shù)額高達(dá)4.6億元。2019年，元祖將沒(méi)有消費(fèi)且未來(lái)消費(fèi)性極低的卡券余額直接轉(zhuǎn)為收入，僅上半年就轉(zhuǎn)入3200萬(wàn)元，貢獻(xiàn)了4.46%的營(yíng)收增長(zhǎng)。同時(shí)，由于結(jié)轉(zhuǎn)預(yù)付卡收入的成本較低，直接增加凈利潤(rùn)2400萬(wàn)元，貢獻(xiàn)了114%的增速。截至2019年底，元祖已經(jīng)賣出去但超過(guò)一年沒(méi)有兌換的卡券金額是1.84億元。當(dāng)然，看起來(lái)這種操作發(fā)卡方和企業(yè)皆大歡喜，但實(shí)際上也存在風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)商務(wù)部頒發(fā)的《單用途商業(yè)預(yù)付卡管理辦法》，記名卡不得設(shè)有效期，不記名卡有效期不得少于3年，發(fā)卡企業(yè)或售卡企業(yè)對(duì)超過(guò)有效期尚有資金余額的不記名卡應(yīng)提供激活、換卡等配套服務(wù)。也就是說(shuō)，對(duì)于過(guò)期的卡券，企業(yè)應(yīng)該提供的是激活服務(wù)。